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美证监会严打违规中国概念公司被指造假

发布时间:2019-09-29 21:16:04 阅读: 来源:PET塑钢打包带厂家

美证监会严打违规 中国概念公司被指造假

●近期美国证券交易委员会对中国公司在美股借壳上市的情况开展广泛调查,上百家在美上市中国概念股因此遭遇诚信危机。

●一些中小企业通过业绩粉饰和审计造假实现上市后,投资银行介入进行推荐,并在推高股价后全身而退,失去外包装的劣质公司很快现出原形。上市公司、事务所和投资机构构成了完整利益链条。

中国公司在美国曲线上市的一道 后门 可能面临关闭。来自多家美国主流媒体的报道称,近期美国证券交易委员会(SEC)对中国公司在美股借壳上市,亦称反向收购的情况开展广泛调查。当局怀疑,在这些公司上市的过程中可能存在会计违规和审计不严的情况。SEC的调查针对相关上市公司及其审计机构,个别审计公司已遭到处罚。

分析人士认为,类似的调查可能或多或少影响到未来一段时间中国公司赴美上市的进程,但考虑到美国投资人对中国IPO的热情持续高涨,这样的负面影响不会持续太久。

SEC:借壳上市多为中国公司

借壳上市是间接上市的一种途径,通常是由一家规模相对较大的非上市公司收购一家规模较小、且交易不活跃的上市 壳公司 ,从而实现曲线上市。因为监管和时效等方面的优势,近年来有不少外国公司都试图通过这种方式在美国上市,而美国也有很多机构专门在中国等国家从事这类中介业务。

业内人士表示: 由于美国实行注册制,IPO资格并不是很难获得,但公司业绩不佳的话,能否发出股票并募集到资金就是个大问题。而借壳可以避免这种尴尬。虽然一般不能募资,但同样实现了上市的目的。

SEC企业财务部的首席会计师卡纳尔在今年4月的一个会议上称,当局已经发现 数以百计 的借壳上市案例,并称其中很大一部分来自中国。

中国概念股遭遇诚信危机

不过,眼下这一上市的 后门 开始被监管部门盯上了。华尔街日报本周二率先披露,SEC已着手对一些机构帮助中国公司赴美借壳上市的行为加以整顿。

一位业内人士表示, 上市 之后,一些中小企业从股价操纵中获利,进而造就了大量问题企业。要实现这一目的,业绩粉饰和审计造假是必不可少的环节。

来自彭博社的消息称,Frazer Torbet(飞腾)、Kabani CompanyInc。(柯邦宁)、GoldmanParksKurlandMohidin(GPKM)和GHPHorwath是SEC重点调查的审计事务所。被SEC点名的四家小型事务所曾经为大量中国赴美上市企业做过财务顾问或者审计业务,上百家在美上市公司也因此遭遇诚信危机。

包装上市后退出获利

华尔街日报撰文指出,经过上述这些事务所审计之后,投资银行开始介入进行推荐,在推高上述公司股价后全身而退,失去外包装的劣质公司很快就会现出原形。上市公司、事务所和投资机构构成了完整利益链条。

艾格菲的财务数据或许能说明问题,作为国内第一家在美上市农牧公司,艾格菲三年之内坐了一回过山车。

2006年10月31日,南昌百世腾和上海百世腾同时和壳公司wallacemountainresourcesCorp签订换股收购协议,收购完成后,百世腾牧业集团又注入江西汇杰,实现集团通过反向收购方式登陆OTCBB。2007年7月,三家公司又向纳斯达克提交升板请求,并于8月22日获批进入纳斯达克主板,上市首日股价为8.3美元。

进入纳斯达克之后的2008年,公司大举投入养猪领域,一度吸引了高盛等知名机构参与其中, 高盛来华养猪 也成为一时的热门话题。艾格菲股价一度飙升至20美元以上。

但艾格菲当年的募集资金几乎全部用于投资扩张,两年过后,养猪风潮不再,公司股价也跌至2.42美元,仅为最高点的十分之一。GPKM正是其审计机构。

目前,通过借壳上市但不能升板的企业约有300家,大量企业成为财务顾问和投资机构获利的工具。

美股 中国热 可能降温

不仅是证券监管部门,美国国会似乎也在加大 关照 赴美上市的中国公司。据当地媒体报道,美国众议院金融机构委员会近期也在积极准备,并可能在明年举行有关中国公司会计问题的听证会。

分析人士表示,在越来越多中国公司赴美上市的背景下,美方最近开始针对中国公司借壳上市采取 严打 之势,这可能并非什么好的兆头。

截至本月初,在纽约实施IPO的中国公司数量就达到39家,超过2007年全年的37家。最近登陆美股的中国公司如优酷网和当当网,甚至出现了上市首日飙升161%的火爆场景。

香港宝来证券执行董事陈至勇说,美国调查中国公司借壳上市,肯定会对中国企业赴美上市带来负面影响,但类似的举措可能是短期行为。据《上海证券报》《21世纪经济报道》

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